在很多同行还在为创业板开闸带来的行业红利而欢呼雀跃时,硅谷天堂已开始思考如何突破“万军千马挤独木桥”“靠天吃饭”的瓶颈,积极探索业务转型,逐步推动公司转型大资产管理。目前,硅谷天堂形成了产业整合并购、创业投资、资本管理三大业务齐头并进的业务架构,而并购已成为其目前最大的标签。

  上半年净利润6.81亿元 同比大增210倍

  2015年4 月,硅谷天堂正式向全国中小企业股份转让系统提交挂牌申请,并于7月30日在全国中小企业股份转让系统正式挂牌。

  3日晚,硅谷天堂披露半年报,上半年实现营业总收入8.19亿元,同比增长693.85%;归属于挂牌公司股东的净利润为6.81亿元,同比增长21046.83%,基本每股收益为0.5元,同比增长7128.37%。

  相较于2014年同期,硅谷天堂今年上半年营业收入、利润总额及净利润都有大幅增长,结合公司挂牌的公开转让说明书分析可知,最大的原因在于硅谷天堂自 2011 年开始向并购整合业务方向转型, 2011-2012年开始进行“PE+上市公司”模式的试点,2013-2014年“PE+上市公司”模式逐步成熟并形成一定规模,在“做积极的负责任的小股东”的经营理念下,通过自身在并购整合领域的专长,运用自己的专业能力,切实“帮助上市公司改变价值、提升价值、创造价值”的理念近年来逐步得到市场认可,“PE+上市公司”模式相关业务从今年开始陆续进入利润释放期,对公司净利润形成较大的积极影响。

  除此以外,上半年A股和新三板等资本市场行情持续走高,为其管理的基金和直投业务也带了良好的收益。

  定增67.5亿元继续加码并购 国企改革、海外并购或将加力

  披露极其靓丽的成绩单的同时,硅谷天堂也正式抛出了67.5亿元的定增计划。根据方案,定增价格为每股30元,发行不超过2.25亿股,募资投向继续为其拓展并购整合业务提供资金支持。

  “募资将重点用于未来拓展国内、国际并购整合业务,加强我们在全球的资产端布局能力,包括资产端的判别能力、获取能力、增值能力及退出能力。”硅谷天堂董事总经理、董秘鲍钺表示。

  金融资记者了解到,硅谷天堂目前在国内的并购布局已对国企改革有所侧重,目前已进入了四家国资控股上市公司:浩物股份、杭钢股份、天健集团和物产中大,其中后三个都是通过跟地方国资委良好沟通的基础上共同参与定增完成的。

  “应该说硅谷天堂对国资系统的运作模式有较为深刻的理解,比如其两位创始人都来自于国企高管,再如其成立后并购了曾为国企的天堂硅谷,硅谷天堂脱胎于国企的核心团队在市场中历练成长,对混改会有更多的经验和体会。”某位较为了解硅谷天堂的业内人士认为。

  斯太尔(博盈投资)是硅谷天堂广为人知的海外并购案例。金融资记者还了解到,6月2日,硅谷天堂收购南非金矿上市公司VillageMainReef完成交割,将择机注入国内上市公司。

  “不同于A股上市公司并购,我们的角色定位是积极的负责任小股东,我们会对境外的技术、资源、品牌三类优质资产进行控股式并购,其目的最终都是为了整合进入国内上市公司平台实现顺利退出。”鲍钺补充解释道。

  “PE+上市公司”难以简单复制

  值得提出的是,硅谷天堂首创的“PE+上市公司”模式,虽然之前饱受“操纵市场”和“新庄家”等质疑,也被众多投资机构和上市公司所认可效仿,在A股甚至新三板市场大行其道;今年三月中国证监会的新闻发言人的表态,正式被定性为业务创新和今年4月24号上交所《上市公司与私募基金合作投资事项信息披露业务指引》出台而使得该模式得到正名后,很多市场人士认为这一模式已经被市场广泛复制,很难再成为硅谷天堂的核心竞争力。

  对此,鲍钺表示,不能只看到的并购模式,并购是一个持续的过程,是长跑,首先考验的是服务机构耐力和持续服务能力;其次每一个并购案例都有各自独一无二的特性,无法简单复制,这也是最考验服务机构是否具备专业性的地方。判断某家机构是否有核心竞争力应该去看它能否通过一个个并购案例给上市公司创造新的价值、能否给投资者创造超额回报。

  “未来很长一段时间,硅谷天堂仍然将在并购领域精耕细作,我们目前希望能做50家至100家细分行业的龙头企业并购案就很满足了。”硅谷天堂董事总经理、董秘鲍钺对本报记者表示,“并购市场是一片蓝海,任何公司的成长、壮大都离不开并购这个手段。我认为中国经济未来将由目前的过剩经济过渡到“寡头”经济,这个过程就是不断并购的过程。虽然我国近年GDP增长速度有所放缓,但放在全球范围来看,依然是新兴经济的火车头。去欧洲美洲买技术买品牌、去非洲拉丁美洲买资源,来对接中国企业仍是划算的买卖。”