中科招商挂牌新三板步入倒计时。11月6日，全国中小企业股份转让系统公示了中科招商的公开转让说明书，中科招商或成为继九鼎投资后，第二家登上新三板的大型PE机构。
集团整体挂牌上市
根据公开转让说明书，中科招商原名深圳市北大招商创业投资管理有限公司，成立于2000年12月4日，注册资本1000万元。由北京北大纵横联合咨询有限责任公司、二十一世纪科技投资有限责任公司、招商局蛇口工业区有限公司和单祥双、陈恒富、曹凤岐、朱善利、王其文等5名自然人以货币形式出资缴纳。
其间历经数次增资，中科招商注册资本由原来的1000万元增长至11.82亿元，而单祥双作为公示的实际控制人直接持有公司61.42%股权。在公司目前的股权结构中，共有22名自然人股东和2名有限合伙企业股东，其他21名自然人股东持有公司38.58%股权，2名有限合伙企业持有4.11%股权。
与九鼎投资分拆下属子公司昆吾九鼎投资管理有限公司挂牌不同，中科招商本次拟以集团层面登陆新三板。随着公开转让说明书的“曝光”，中科招商的经营情况亦浮出水面。
据介绍，截止2014年8月31日，公司在管基金111支，基金认缴规模约607亿元，实际在管基金约252亿元。公司管理的基金累计投资项目233个，实现退出项目32个，其中9个通过IPO方式退出，其余通过并购、股权转让、回购等方式退出，退出金额30.59亿元。
2013年度，中科招商实现营业收入4.39亿元，净利润达2.96亿元，今年1-7月份，中科招商净利润已实现1.76亿元，毛利率高达88.31%。
定增募资90亿超越九鼎
值得注意的是，中科招商同时还在进行定向发行，拟向不超过30名投资者定向发行不超过5亿股普通股，募集资金额不超过90亿元。这将刷新今年4月份九鼎投资定增35.37亿元的纪录，成为股转系统迄今为止规模最大的一笔定增。
对于未来，中科招商拟围绕龙头企业、政府和大学，实施以设基金、建基地、兴基业为核心的“三基工程”，完成从专利技术基金、种子基金、天使基金、VC基金、PE基金、证券基金到并购基金的全面资本覆盖，完成从科技、人才、产业与金融的大系统集成。公司在提供私募基金管理服务的同时，也提供投资银行、财务咨询等增值服务。公司传统业务在未来5年将有数倍增长，而“三基工程”业务将为公司带来爆发性增长。未来五年公司管理的基金规模有望高速增长。
作为国内PE市场的一大巨头，中科招商一直打算冲刺IPO，但由于种种限制，公司的“上市梦”始终没能成形，转道新三板谋求曲线上市不失为另一条出路。
自从九鼎投资登陆新三板以来，净资产实现了从1000万元到100亿元的跨越，后又收购宏源证券，逐步向资产管理集团方向迈进。或正因为九鼎投资为众为PE转型提供了可参考的先例，中科招商、硅谷天堂等多家国内知名PE均有挂牌新三板的打算。有业内人士向记者表示，PE挂牌新三板有望驶入快车道，PE利用新三板的政策优势和交易优势有望实现快速发展和战略转型，此后挂牌新三板的PE将越来越多。
