中文传媒拟以26.6亿元的对价收购智明星通100%股权,后者是知名社交类网页游戏《开心农场》的开发商。以公司净资产值计算,26.6亿元的预估值价格增值率达到2817%,即使在网络等轻资产公司中也算相当高。

  据预案,智明星通成立于2008年,公司以免费安全软件和导航网站为切入点,通过搭建游戏运营发行平台(337.com)和电商服务平台(行云)实现流量变现,将游戏产品作为利润的重要突破点,成功打造了面向海外市场的“流量入口—发行平台—游戏与应用产品”的闭环互联网产品生态系统。

  智明星通曾先后获得深圳利通和创新工场的投资。深圳利通是深圳市腾讯计算机系统公司的关联企业,后者也为智明星通提供技术服务、广告服务。智明星通今年5月还有一次股权转让,三名受益者中的王安妮,其2003年5月至2013年12月曾担任腾讯科技(上海)有限公司副总监,另两位受益者则分别有投行背景和会计师事务所背景。

  财务数据显示,截至2014年一季度末,智明星通总资产为2.7亿元,归属于母公司所有者权益合计9775.64万元,今年一季度实现营业总收入2.18亿元,净利润2264万元,2013年度营业收入6.2亿元,净利润7605.94万元。另据智明星通管理层提供的未经审计的报表 ,2014年4月和5月,智明星通分别实现营业收入约7900万元、8000万元,实现扣非后净利润约1400万元、1400万元。

  智明星通的股东在赚钱后,有着较强的分红意愿。预案显示,从2011年至今的三年时间内,智明星通共有8次分红,合计分红金额高达1.38亿元人民币及180万美金。

  在智明星通打造的闭环系统中,流量入口主要有两个,一是YAC安全软件,是由智明星通联合腾讯“QQ电脑管家”团队向海外市场提供的免费系统清理和杀毒服务软件,另外就是www.V9.com等多个导航网站群,在得到流量后,智明星通则借助337.com和行云平台进行现金兑现,前者是一家全球游戏发行平台,目前已代理发行了20余款游戏,后者主要为客户的互网产品国际化提供服务,另外,公司还组建研发室进行游戏和应用APP的开发,开心农场即是产品之一。

  交易预案称,中文传媒拥有8家图书出版社、3张报纸、23种期刊、全江西省93家新华书店以及遍布全省的物流配送渠道优势。此次并购将立足公司的内容及线下渠道资源,结合智明星通的互联网经验和线上资源,开展各种转型尝试,提升优秀文化内容在互联网领域的传播,实现线上线下各类渠道互动,构建立体式的新媒体、全媒体传播平台。