全国股转公司总经理徐明：新证券法明确新三板市场定位是对投资者最大的保护

　　9月4日，全国股转公司总经理徐明在第三届中小投资者服务论坛上表示，新证券法对新三板市场明确了定位，为投资者保护提供了更加有力的法律保证，意义重大。下一步，全国股转公司将从加强诚信建设，完善市场法治环境；提升挂牌公司质量，持续回报投资者；健全投资者保护机制，做好投资者教育工作等三方面，推进新三板市场的投资者保护工作。

　　徐明表示，新证券法是新三板市场投资者保护的坚强基石，提升了新三板市场的法律地位，使投资者保护更加“有法可依”。同时，新证券法中关于投资者保护的内容和关于法律责任的规定也都适用于新三板。

　　“新证券法对新三板市场定位的明确，是对新三板市场投资者最大的保护。”徐明表示，根据新证券法，新三板作为目前唯一的“国务院批准的其他全国性证券交易场所”，与证券交易所具有相同的法律地位，二者都可以组织公开发行证券的交易，都依法实施自律管理，挂牌公司与上市公司履行同等的信息披露义务。这确立了新三板的场内、公开、独立市场的法律地位，使投资者参与新三板市场更加“有法可依”，其权益保障也有了更坚实的法律依据。

　　同时，新证券法投资者保护专章的主要内容和有关投资者保护的其他规定，也可适用于新三板。此外，新证券法中有关公开发行、信息披露，内幕交易、操纵市场等规定，也涵盖了新三板市场的有关主体，为违法行为的责任追究提供了法律依据，有力地保护了新三板市场的投资者。

　　徐明表示，新证券法的颁布实施，为新三板市场的投资者保护打开了一片新天地。全国股转公司将积极推进新三板市场的投资者保护工作，并重点做好三方面工作。

　　其一，加强诚信建设，完善市场法治环境。全国股转公司就诚信建设出台专门规则，并在挂牌准入、市场分层、股票发行等多个领域加强失信联合惩戒措施的运用。同时，进一步加强基础制度建设，明确挂牌公司发行、挂牌交易、收购等基础制度安排，做好投资者保护的法律制度供给。

　　其二，提升挂牌公司质量，持续回报投资者。徐明表示，下一步，新三板将从优化挂牌准入条件，分类施策、科学监管，健全摘牌机制，加大对违法违规行为的处置等四方面着手提升挂牌公司质量。

　　其三，健全投资者保护机制，做好投资者教育工作。徐明表示，一要落实新证券法关于投资者保护的有关规定；二要加强与司法机关沟通，积极推动资本市场有关司法解释的适用对象从上市公司拓展至新三板挂牌公司；三要配合有关部门进一步完善多元纠纷解决机制；四要加强投资者教育，继续通过“一图读懂”“云上投服”等方式，帮助投资者理性认识并投资新三板。